"Da können wir nicht mithalten" Ausländische Institute machen den einheimischen Geldhäusern zunehmend das Geschäft streitig - und die Kunden profitieren

In Zeiten der Minizinsen lassen solche Angebote Sparer aufhorchen: "Bis zu 2,5 Prozent täglich verfügbar" wirbt etwa die Santander Direktbank. Das gilt zwar erst für Einlagen ab 50 000 Euro. Doch wer nur 5 000 Euro anlegen will, erhält immerhin 1,75 Prozent Zinsen. Die Diba verspricht sogar ab dem ersten Euro 2,5 Prozent Zinsen für ihr "Extra Konto" - und zwar wie Santander bei täglicher Verfügbarkeit. Von solchen Konditionen sind die deutschen Großbanken weit entfernt. "Da können wir nicht mithalten", heißt es ganz freimütig etwa bei der Deutschen Bank in Berlin. Der deutsche Branchenprimus speist seine Kunden bei Festgeldern derzeit mit 0,8 Prozent Zinsen ab. Trotzdem kommt der Kunde hier mindestens 30 Tage lang nicht an sein Geld heran. Und nur wer bereit ist, sein Geld mindestens sechs Monate zu parken, erhält dafür immerhin einen Zinssatz von 1,7 Prozent. Die beiden Direktbanken, die den Platzhirschen dank ihrer Top-Konditionen Kunden abjagen, sind alles andere als kleine Fische. Hinter ihnen stecken ausländische Großkonzerne: Santander ist eine Tochter der spanischen Santander Central Hispano, die sich in Deutschland auch die auf Autofinanzierung spezialisierte CC-Bank einverleibt hat. Die Diba wiederum gehört zur Niederländischen ING-Gruppe. Anfang des Jahres haben die Niederländer noch die ehemalige Quelle-Bank Entrium hinzugekauft, die nun mit Diba verschmolzen werden soll. Zum ING-Imperium gehört zudem die Frankfurter BHF Bank. Auch andere ausländische Großbanken sind in Deutschland auf Einkaufstour. Allen voran der Weltmarktführer Citigroup, der schon vor Jahren die Filialen der KKB-Bank übernahm und nun sein Netz von Citibank-Filialen immer weiter ausdehnt. Vor wenigen Tagen erst hat der Chef der französischen Großbank BNP Paribas, Baudouin Prot, unverhohlen sein Interesse am Standort Deutschland signalisiert. Sein Unternehmen, sagte Prot, werde Akquisitionen in Deutschland prüfen, sofern sich Gelegenheiten ergäben. Indirekt ist BNP in Deutschland längst schon aktiv: Im vergangenen Jahr schluckte die BNP-Tochter Cortal den Online-Broker Consors."Die Ausländer investieren in ausgewählte Projekte, die meist längst profitabel sind und von den Akquisitionskosten her überschaubar bleiben", sagt Konrad Becker, Branchenexperte von Merck, Finck & Co. So mischt selbst der traditionsreiche US-Industrie- und Finanzkonzern General Electric auf dem deutschen Bankenmarkt mit. GE kaufte die Service Bank, die WKV und kürzlich die Allbank - und hat aus dem Trio nun die GE Bank gebildet. Der Grund für diese Entwicklung: Die ausländische Konkurrenz arbeitet im breiten Massengeschäft wesentlich profitabler. Denn dieser Bereich wurde von den deutschen Instituten lange als wenig lukrativ verschmäht. "Viele Kunden wurden wegen der unsäglichen Diskussion um gute und schlechte Kunden regelrecht vergrault", sagt Experte Becker. Seit es im Zuge von Konjunkturkrise und Börsen-Baisse mit dem Investmentbanking und der Vermögensverwaltung nicht mehr so gut läuft, besinnen sich Deutschlands große Geldhäuser aber wieder auf ihre Stammkundschaft - die kleinen Gehaltsempfänger, Sparer und Kreditnehmer. Doch da ist ihnen die ausländische Konkurrenz oft um Längen voraus. "Viele ausländische Banken haben sich schon immer um diese Kunden gekümmert", sagt Becker. "Das ist heute ihr Vorteil." Geringe ProfitabilitätDoch für die deutschen Geldhäuser könnte es noch schlimmer kommen. Denn einige ausländische Banken arbeiten auch in anderen Bereichen inzwischen profitabler als sie. Und das schlägt sich auch im Börsenkurs nieder: Trotz kräftiger Kursgewinne in den vergangenen Monaten liegen die Notierungen von deutschen Finanzaktien noch immer darnieder - vor allem im weltweiten Vergleich: So bringt es beispielsweise die amerikanische Citibank auf einen Börsenwert von fast 212 Milliarden Euro. Zum Vergleich: Der deutsche Branchenprimus Deutsche Bank kommt gerade einmal auf knapp 33 Milliarden Euro. Auch europäische Konkurrenten wie HSBC oder BNP, deren Bilanzsumme deutlich niedriger ist, bringen es auf einen höheren Börsenwert als die Deutsche Bank (siehe Grafik). Aber noch viel schlechter stehen die Konkurrenten HypoVereinsbank (die deutsche Nummer zwei) und Commerzbank (Nummer drei) da. Schuldlos an der Misere sind die deutschen Banken nicht. Viel zu spät haben sie damit begonnen, ihre Kosten wieder auf ein vernünftiges Maß zu reduzieren. Die Folge: Jahrelang hinkten Deutschlands Vorzeige-Geldhäuser den amerikanischen, britischen, schweizerischen, französischen oder niederländischen bei der Profitabilität meilenweit hinterher. Die Lage ist inzwischen so bedrohlich, dass der Präsident des Bundesverbandes deutscher Banken, Rolf Breuer, sich in dieser Woche genötigt sah, die deutschen Finanzinstitute eindringlich aufzufordern, ihre Profitabilität zu steigern. "Ansonsten", so Breuer, früher Chef der Deutschen Bank und heute Vorsitzender ihres Aufsichtsratsrates, "könnten sie zu Übernahmezielen ertragsstarker Konkurrenten werden". Sein Haus hat prompt reagiert - wenn auch nicht im Sinne Breuers: Am Donnerstag kündigte Bankchef Josef Ackermann ein milliardenschweres Aktienrückkaufprogramm an. Damit, schätzen Beobachter, will die Bank auch ihren Aktienkurs aufblähen und so die Übernahme durch einen ausländischen Konkurrenten erschweren.Die Kunden aber können von der zunehmenden Präsenz der ausländischen Geldhäuser sogar profitieren. "Das fördert nur den Wettbewerb", sagt Maren Geisler, Finanzexpertin des Bundesverbandes der Verbraucherzentralen (VZBV). "Deshalb sehen wir dem gelassen entgegen."Steigende Übernahmegefahr // In der Börsen-Baisse zwischen März 2000 und März 2003 haben die Kurse von deutschen Bankaktien deutlich mehr eingebüßt als die ihrer ausländischen Konkurrenten.Dadurch sind viele ausländische Banken jetzt mehr wert, als die großen Drei in Deutschland - Deutsche, HypoVereins- und Commerzbank. Experten zufolge steigt deshalb die Gefahr von ausländischen Übernahmeversuchen.BERLINER ZEITUNG/BÖTTCHER Deutsche Banken weit abgeschlagen.DPA/FRANK MAY In die Skyline in Frankfurt am Main reihen sich zunehmend auch ausländische Bankhäuser ein.