Garantie für Verunsicherte

BERLIN, 16. August. Die Kalkulation des Versicherungsvertreters klang überzeugend. Mit Zins und Zinseszins sollte Ingo König nach 35 Jahren rund 150 000 Euro von seiner Lebensversicherung ausgezahlt bekommen. Doch nach einer Senkung der ursprünglich mit 6,75 Prozent angesetzten Überschussbeteiligung auf fünf Prozent, verringerte sich sein zu Guthaben auf nur noch 87 000 Euro. Inzwischen ist sich König nicht mehr so sicher, ob der Vertragsabschluss eine gute Idee war. Lebensversicherer sind derzeit in der Klemme. Sie haben die Kundengelder vielfach in Aktien angelegt, und nun trifft sie die Börsenflaute hart. Nicht nur die angepriesene Verzinsung des Kapitals steht infrage. Immer mehr Experten spekulieren darüber, ob alle Lebensversicherer die derzeitige Krise an den Kapitalmärkten überleben werden. Eine Entwicklung die Kunden wie König verunsichert. Wie sollen sie sich verhalten, falls gerade ihre Versicherung die Zinsen nicht mehr zahlen kann?Rund die Hälfte der Deutschen befürchtet laut einer Forsa-Umfrage im Auftrag der "Bildwoche", dass ihr Geld nicht sicher angelegt ist. Damit, dass sich die Auszahlungssumme ihrer Lebensversicherung verringern könnte, rechnen 48 Prozent. Spareinlage garantiertNach Spekulationen stehen rund 20 von den rund 110 Lebensversicherern in Deutschland am Rande der Zahlungsunfähigkeit. Eine Zahl, die der Präsident des Gesamtverbandes der Versicherungswirtschaft (GDV), Bernd Michaels, zurückweist. Eine Pleite hat es bei Lebensversicherern in Deutschland noch nicht gegeben. Inzwischen ist jedoch ein Unternehmen, die Detmolder Familienfürsorge, unter Zwangsverwaltung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFin) gestellt worden. Damit Pleiten auch künftig vermieden werden, hat sich die Branche mit der BAFin darauf geeinigt, einen Auffangpool für angeschlagene Versicherer zu schaffen. Die Assekuranzen wollen eine eigene Lebensversicherungsgesellschaft gründen, deren Zweck darin besteht, die Kundenbestände von Problemgesellschaften zu übernehmen. Derzeit erarbeitet eine Arbeitsgruppe der Versicherungswirtschaft und der Aufsicht die Details. Ein wichtiger Punkt darin sind die Leistungen, die Kunden einer in Bedrängnis geratenen Assekuranz gezahlt werden. In jedem Fall soll den Kunden ihre Spareinlage mit garantiertem Zins ausgezahlt werden sowie die in der Vergangenheit angefallenen Überschussbeteiligungen. Der Garantiezins orientiert sich an der zum Abschlusszeitpunkt geltenden Regelung. Das waren 1995 zum Beispiel noch vier Prozent. Inzwischen ist der garantierte Zins auf 3,25 Prozent gefallen. Unklar ist, wie es darüber hinaus mit einer Überschussbeteiligung aussieht. "Die Auffanggesellschaft muss eine Überschussbeteiligung zahlen, die sich am Branchendurchschnitt orientiert", fordert Wolfgang Scholl von der Verbraucherzentrale Bundesverband (VZBV). Sonst komme es zu einem Hebeleffekt: Die Kunden der in Schwierigkeiten geratenen Unternehmen würden abwandern. Um den Rückkaufswert der Policen auszuzahlen, müsse die Assekuranz Vermögenswerte verkaufen, was sie weiter belasten würde. Dabei lohne es sich für Kunden nur selten zu kündigen, betont Scholl. "Wer noch am Anfang der Laufzeit steht, bekommt kaum etwas zurück", warnt der Experte. Die Beiträge der ersten Jahre werden meist auf Abschlusskosten wie die Provision der Vertreter verrechnet. Falls bei der Vereinbarung aber herauskomme, dass nur Garantiezinsen gezahlt werden, müssten Verbraucher noch einmal neu rechnen, ob es sich nicht doch rentiere, ihr Geld in eine andere Anlage zu investieren. "Sinkt die Überschussbeteiligung bei der Auffanggesellschaft auf null, lohnt es sich unter Umständen, sein Kapital abzuziehen", sagt Scholl. Kunden müssen dabei jedoch beachten, dass Versicherer für die vorzeitige Auflösung des Vertrages oft noch Stornogebühren verlangen. Sollte der Vertrag dazu vor einer Ablaufzeit von zwölf Jahren gekündigt werden, schmälert zudem noch die Kapitalertragsteuer die ausgezahlte Summe. Eine günstige Alternative zur Kündigung ist die Beitragsfreistellung. Kunden zahlen dann keine weiteren Beiträge mehr in die wenig rentabel gewordene Police. Zwar verringert sich dadurch ihre Auszahlungssumme. Das Geld, was sie aber an Beiträgen sparen, können sie in eine lukrativere Anlage einzahlen. Große Anbieter profitierenVon dem Vertrauensschwund in Lebensversicherer profitieren derzeit vor allem die großen Unternehmen der Branche. Konzernen wie der Allianz-Lebensversicherung trauen die Kunden einen langen Atem zu. Obwohl selbst deren Chef, Gerhard Rupprecht, eine Senkung des künftigen Garantiezinses nicht mehr ausschließt. "Wenn die Kapitalmarktsituation so anhält, dann werden wir selbstverständlich auch über eine Senkung der Überschussbeteiligung nachdenken müssen", sagte er. Eine Entscheidung darüber wird es aber wohl erst zum Ende dieses Jahres geben. Die Kunden nahmen dies offenbar nicht übel: Das Neugeschäft der Allianz wuchs im ersten Halbjahr 2002 um fast 30 Prozent. Das ist doppelt so stark wie der Markt.Rendite von Kapital-Lebensversicherungen bei einem Jahresbeitrag von 1 227,10 Euro, Angaben in Prozent.QUELLE: MAP-REPORT; GRAFIK: BERLINER ZEITUNG/LUKAS PUSCH Bis zu 6,5 Prozent Rendite warfen Kapital-Lebensversicherungen Ende 2001 ab. Bei einer Laufzeit von 30 Jahren entfällt ein größerer Teil des Beitrags auf den Todesfallschutz - das schmälert den Wertzuwachs.DPA/OLIVER BERG Börsenschwäche: Kursverluste der Aktien belasten Lebensversicherer.