Mahlzeit aus der Kantine

BERLIN, 26. Februar. "Bankenkrise"- "bad bank" - "Notfallplanung" - täglich erschüttern neue Schlagworte die deutsche Bankenszene. Kreditausfälle in Milliardenhöhe, dazu die Talfahrt der Aktienkurse, Riesendefizite im aufgeblähten Investmentbanking infolge stornierter Börsengänge und Mergers, führten bei einigen Instituten, voran HypoVereinsbank, Commerzbank und Dresdner Bank, zu gewaltigen Verlusten. Die Deutsche Bank konnte ihre Bilanz mit Beteiligungsverkäufen noch einmal ins Schwarze retten.Ausgerechnet das Gewerbe, das seit jeher mit der wahren Macht im Staate gleichgesetzt wird, dessen führende Repräsentanten jahrzehntelang an den Strippen der alten Deutschland AG gezogen haben, ist ins Gerede geraten. Großbanker wie der CDU-Abgeordnete Robert Pferdmenges und Hermann Josef Abs in den Anfangsjahren der Republik, später Manager wie Jürgen Ponto, Alfred Herrhausen und deren Nachfolger gingen bei Bonner Kanzlern, ob Konrad Adenauer, Ludwig Erhardt, Willy Brandt, Helmut Schmidt oder Helmut Kohl ein und aus. Doch kaum jemand merkte es. Diskretion war die höchste Zierde der Branche.Im Reich der NadelstreifenKlima und Ambiente im Reich der Nadelstreifen haben sich verändert seit jenem 16. Februar, als Bundeskanzler Gerhard Schröder in Berlin die Creme der deutschen Banken- und Versicherungswelt empfangen hat. Selbstverständlich wurde strenge "Vertraulichkeit" vereinbart. Tatsächlich überschlagen sich die Indiskretionen aus der Runde, die da gemeinsam einen Sonntagabend bei einer von Teilnehmern als "sehr karg" bewerteten Mahlzeit aus der Kantine des Ministeriums für Wirtschaft und Arbeit verbracht hatte. Gastgeber waren neben dem Kanzler noch Finanzminister Hans Eichel und Wolfgang Clement, zuständig für Wirtschaft und Arbeit. Als Gäste waren Josef Ackermann (Deutsche Bank), Bernd Fahrholz (Dresdner), Dieter Rampl (HypoVereinsbank), Jürgen Sengera (WestLB), Ulrich Brixner (DZ-Bank) und Henning Schulte-Noelle (Allianz). Erschrocken reagierten Politik und die Deutsche Bundesbank, als plötzlich in Meldungen und Berichte angebliche Pläne zur Gründung einer "bad bank" auftauchten. Noch mehr Gewicht erhielten die Berichte durch die Bekanntgabe der angeblichen Quelle: Josef Ackermann, Chef der Deutschen Bank und derzeit in den Schlagzeilen als einer der Angeklagten im größten Wirtschaftsprozess der Nachkriegszeit. Es geht um den Verdacht auf millionenschwere Selbstbedienung von Managern und Aufsichtsräten des ehemaligen Telekommunikationsriesen Mannesmann im Zusammenhang mit der Übernahme durch die britische Vodafone. Dem Schweizer Ackermann wird die Urheberschaft an der an jenem Sonntagabend diskutierten Idee zugeschrieben, eine Auffanggesellschaft für das offensichtlich aus den Fugen geratene Kreditvolumen einiger Großbanken zu gründen. Gemeint waren vor allem die HypoVereinsbank, die für das vorige Jahr einen Verlust von mehr als 820 Millionen Euro vor Steuern auswies, die Dresdner Bank und die Commerzbank. Deren Chef Klaus-Peter Müller fehlte in der Abendgesellschaft, wobei offen blieb, ob er keine Zeit hatte oder ob Schröder den engen Vertrauten, Förderer und Bewunderer des hessischen Ministerpräsidenten Roland Koch nicht am Tisch haben wollte. Tatsächlich habe Ackermann, wie die Berliner Zeitung aus Bankenkreisen erfuhr, die "bad bank" als Abwehrinstrument gegen ihm nicht gelegene Anträge aus der Runde ins Spiel gebracht. Die Berichte diverser Vorstandsvorsitzender über die Zahlen in ihren Kreditbüchern seien so düster gewesen, dass sich die Gespräche schnell auf eine konkrete Rettungsaktion bewegt hätten: wer die maroden Institute, vor allem HypoVereinsbank und Commerzbank, wohl übernehmen könne. Dresdner-Bank-Chef Fahrholz habe sich noch diskret im Hintergrund halten können. Nicht, dass sein Institut besser abgeschnitten hätte. Doch hinter der Dresdner, schließlich saß Henning Schulte-Noelle mit am Tisch, steht ja - wer weiß wie lange noch? - die große Mutter Allianz. Es kam, wie es kommen musste: wenn einer der Anwesenden als Helfer in der Not infrage komme, dann sei es die Deutsche Bank mit Ackermann an der Spitze. Der habe jedoch in harschem Ton das Ansinnen abgewehrt. Verständlich: Ackermann will sich auf keinen Fall nach einem Jahr brutaler Bereinigung und Kostenentlastung neue Steine ans Bein binden. Eine Übernahme komme für das deutsche Aushänge-Institut, das weltweit inzwischen ebenfalls unter "ferner liefen" rangiert, nicht in Frage. Sein Gegenvorschlag lautete: Auslagerung der übermäßigen Kreditlast aus den Bilanzen und Gründung einer "bad bank". Kein Erfolg in JapanDiesen Weg haben - allerdings erfolglos - bereits japanische Banken einzuschlagen versucht. Auch in skandinavischen Ländern wurde das Modell bereits vor einigen Jahren ausprobiert. Alle, voran die vier Großen, sollten eine große Risikogemeinschaft bilden, lautete die Botschaft.Die Sparkassen und Landesbanken klinkten sich sofort aus. Zwar hätten auch sie Risikoprobleme, gab WestLB-Chef Sengera zu Protokoll. Doch damit werde die Organisation selber fertig - und zwar ohne die für die Landesbanken geltende Gewährträgerhaftung in Anspruch zu nehmen. Und auch "bad bank"- Erfinder Ackermann wollte selber nichts mit einer solchen Institution zu tun haben. Er gefährde doch nicht die positive Bewertung seines Institutes durch die internationalen Rating-Agenturen. Das Risiko, auf "single A" downgraded zu werden, gehe er nicht ein. Es ging noch lange hin und her an jenem Abend in der ehemaligen Marine-Sanitätsanstalt an der Scharnowstraße in Berlin-Mitte. Bundeskanzler Schröder bat, zwei Institutionen, die nicht mit am Tisch saßen, sollten sich so diskret wie möglich der miesen Lage der deutschen Banken annehmen und dabei auch Ackermanns Vorschlag einbeziehen: die Deutsche Bundesbank und die Finanzaufsicht. Beide Institutionen haben den besten Einblick in die Bilanzen der Banken, sie dürfen als Einzige die Berichte der Wirtschaftsprüfer einsehen. Höherer Zins, höhere RenditeMehr Chancen könnte ein anderes Instrument bieten, über das an jenem Sonntagabend auch diskutiert wurde. Die öffentlich-rechtliche Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) in Frankfurt am Main, deren Chef Hans W. Reich mit an der Kanzler-Tafel saß, verwies auf ein Instrument seines Hauses, mit dem die angeschlagenen Institute ihre Bilanzen von zu hoher Kreditlast befreien können. Diskutiert wird, wie aus Bankenkreisen bestätigt wurde, ein Volumen von 50 Milliarden Euro. Im Gespräch sollen sogar 100 Milliarden Euro gewesen sein. Es handelt sich dabei um die so genannte Verbriefung von Krediten. Die KfW hat, wie verlautet, in den zurückliegenden Jahren bereits Kredite in Höhe von rund 28 Milliarden Euro aufgekauft, in fondsartigen Wertpapieren gebündelt und vorwiegend an institutionelle Großanleger weiterverkauft, die gegen höheren Zins auch höheres Risiko einzugehen bereit sind. Das Geschäft ist in den USA seit langem üblich. In Deutschland war bislang für derartige Produkte nur ausnahmsweise Staatshaftung nötig. Sollte es in der aktuellen Krise tatsächlich zu dem Forderungsverkauf kommen, wäre wegen des Risikos eine Haftung des Staates für die von der KfW verbrieften Produkte notwendig. Nicht genug: Sollte sich die Bundesregierung zu solch einer Hilfsaktion bereit erklären, muss sie sich zuerst bei der EU-Kommission das Plazet besorgen, da derartige staatliche Haftung leicht mit dem EU-Beihilferecht kollidieren kann.Milliarden-Risiken belasten Deutschlands Kreditinstitute // Verluste: Konjunkturflaute und Börsenbaisse drücken massiv auf die Bilanzen der deutschen Banken. Im vergangenen Jahr musste die HypoVereinsbank erstmals in ihrer Geschichte einen Verlust ausweisen: minus 820 Millionen Euro. Die Commerzbank legte einen Fehlbetrag von knapp 40 Millionen Euro vor. Auch bei der Dresdner Bank wird mit roten Zahlen gerechnet. Die Deutsche Bank konnte ihr Vorsteuerergebnis von 3,5 Milliarden Euro nur durch den Verkauf von Beteiligungen in Höhe von 3,7 Milliarden Euro erzielen.Risikovorsorge: Die Pleitewelle bei Unternehmen und Verbrauchern lässt zudem das Volumen fauler Kredite in den Bankbilanzen steigen. Die Institute haben daher ihre Risikovorsorge stark erhöht. Bei der HypoVereinsbank stieg die Risikovorsorge im vergangenen Jahr um 3,8 Milliarden Euro (Vorjahr: 2,07 Milliarden Euro), bei der Commerzbank auf 1,32 (0,93) Milliarden Euro und bei der Deutschen Bank auf 2,09 (1,02) Milliarden Euro.RAINER UNKEL Josef Ackermann, Deutsche Bank.DPA/OLIVER BERG Bernd Fahrholz, Dresdner Bank.DPA/FRANK MÄCHLER Dieter Rampl, HypoVereinsbank.DDP/KATJA LENZ Ulrich Brixner, DZ-Bank .REUTERS/JACK DABAGHIAN Henning Schulte-Noelle, Allianz.DPA/ACHIM SCHEIDEMANN Jürgen Sengera, WestLB